Bu nasıl hesaplanıyor?
her ay: bakiye = bakiye × (1 + oran/12) + aylık tutar, 12 × yıl ay boyunca tekrarlanır
Dolar-maliyet ortalaması (DCA), piyasanın yükselişte, düşüşte ya da korkutucu olmasına bakılmaksızın, sabit bir programa göre sabit bir miktarda (örneğin her ayın ilkinde 300 $) yatırım yapmak anlamına gelir. Fiyatlar yüksek olduğunda 300 dolarınız daha az hisse satın alır; fiyatlar düştüğünde daha fazla satın alır. Program sessizce insan sinirlerinin nadiren başardığı şeyi yapıyor: Her şey ucuzken daha fazlasını satın almak.
Buradaki projeksiyon, yatırıldığı aydaki her katkıyı birleştirir. Bunun mantığa aykırı bir sonucu var: Erken katkılarınız geç katkılarınızdan çok daha önemli çünkü bileşik eğriyi en uzun süre onlar katediyor. İlk yılın 3.600 doları, son beş yılın mevduatlarının toplamından daha değerli olabilir.
DCA'nın gerçek süper gücü matematiksel değildir; araştırmalar, halihazırda paranız olduğunda toplu yatırımın DCA'yı yaklaşık üçte iki oranında geride bıraktığını göstermektedir. Süper gücü davranışsaldır: yatırım yapmayı krizlerden, manşetlerden ve ruh halinden kurtulabilen bir alışkanlığa dönüştürür. Aylık olarak gelen para (maaş) için DCA bir seçenek bile değildir; bu yalnızca mantıklı bir temerrüttür.
Sık sorulan sorular
DCA toplu miktarda yatırım yapmaktan daha mı iyi?
İstatistiksel olarak hayır; piyasalar düştüklerinden daha sık yükselir, bu nedenle mevcut paraya hemen yatırım yapmak kabaca üçte ikisini kazanır. Ancak DCA, kötü zamanlamadan kaynaklanan pişmanlığı ve riski azaltır ve aylık gelir için bu zaten doğal bir yaklaşımdır.
Hangi getiriyi varsaymalıyım?
%8, S&P 500'ün uzun vadeli nominal ortalaması (~%10) ile genel muhafazakar planlama rakamları arasındadır. Tahvilleri veya temkinli portföyleri modellemek için onu düşürün; hiçbir varsayım bir vaat değildir.
Hesap makinesi ücretleri içeriyor mu?
Hayır. Düşük maliyetli endeks fonları yılda %0,1'in altında ücret alıyor, bu da iğneyi zar zor hareket ettiriyor; Aktif olarak yönetilen ve %1-2 oranında ücret alan fonlar, nihai değerin büyük bir kısmını tüketebilir; bunu görmek için ücreti getiri varsayımınızdan çıkarın.
Piyasa planın ortasında çökerse ne olur?
Tarihsel olarak birikimin ortasında yaşanan çöküşler, disiplinli DCA yatırımcıları için nihai sonuçları iyileştirdi; sabit miktar, düşük fiyatlarla daha fazla hisse satın aldı. Buradaki projeksiyon düzgün bir geri dönüşü varsayıyor; gerçeklik daha yumruludur, ancak ortalama olan şey birleşir.