यह कैसे कैलकुलेट होता है
रिटायरमेंट आँकड़ा = सालाना ख़र्च × 25 (4% नियम); अवधि: बचत ≥ लक्ष्य होने तक मासिक चक्रवृद्धि
4% का नियम “Trinity study” की शोध-परंपरा से आता है: शेयरों और बॉन्ड के पोर्टफ़ोलियो ने ऐतिहासिक रूप से 30 साल से लंबी रिटायरमेंट अवधियाँ झेली हैं, जब व्यक्ति पहले साल शुरुआती बैलेंस का 4% निकालता और उसके बाद हर साल उस रक़म को महँगाई के हिसाब से बढ़ाता रहा। 4% को उलट दें तो यही टूल जिस योजना-शॉर्टकट पर चलता है वह मिलता है: आपको सालाना ख़र्च का लगभग 25 गुना चाहिए।
ध्यान दीजिए कि लक्ष्य ख़र्च पर टिका है, आय पर नहीं। 2 लाख कमाकर 50 हज़ार ख़र्च करने वाले को उतना ही कोष चाहिए जितना 60 हज़ार कमाकर 50 हज़ार ख़र्च करने वाले को — इसीलिए काम कब वैकल्पिक हो जाता है, यह वेतन नहीं बल्कि बचत दर तय करती है।
अवधि का अनुमान आपकी मौजूदा बचत और मासिक योगदान को आपके चुने गए रिटर्न पर तब तक चक्रवृद्धि करता है जब तक वे लक्ष्य पार न कर लें। यह हमारे मिलियनेयर कैलकुलेटर वाली वही महीने-दर-महीने सिमुलेशन है, बस एक निजी लक्ष्य पर तानी हुई। नतीजे को गारंटी नहीं, योजना की दिशासूचक मानिए — रिटर्न किस क्रम में आते हैं, स्वास्थ्य ख़र्च और पेंशन आय, ये सब असली तस्वीर को हिलाते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
4% का नियम अब भी मान्य है?
यह योजना की मानक शुरुआत बना हुआ है, किनारों पर जीवंत बहस के साथ: कुछ शोधकर्ता बहुत लंबी रिटायरमेंट के लिए 3.5% सुझाते हैं, कुछ कहते हैं कि बुरे सालों में लचीलापन 4% या उससे ऊपर को ठीक रखता है। ख़र्च का 25× लेना आपको सही मोहल्ले में पहुँचा देता है; उससे ज़्यादा सटीकता झूठा दिलासा है।
लक्ष्य में पेंशन या EPF शामिल है?
सीधे नहीं — अपेक्षित पेंशन आय को पहले सालाना ख़र्च से घटा लीजिए। अगर आप 40,000 ख़र्च करेंगे और 15,000 पेंशन की अपेक्षा है, तो पोर्टफ़ोलियो को सिर्फ़ 25,000 उठाना है → 625,000 का लक्ष्य।
कर से पहले या बाद?
ख़र्च को कर-पश्चात और पोर्टफ़ोलियो को कर-पूर्व मानिए, अगर वह परंपरागत रिटायरमेंट खातों में है — यानी असली लक्ष्य कुछ ऊँचा है। जिन खातों का कर पहले ही चुका दिया गया है, वे दोनों को पास ले आते हैं। यहीं एक असली सलाहकार अपनी फ़ीस कमाता है।
कितना रिटर्न मानना चाहिए?
विविधीकृत रिटायरमेंट पोर्टफ़ोलियो आम तौर पर 5-7% नॉमिनल पर मॉडल किया जाता है। महँगाई-समायोजित (वास्तविक) 4-5% का रिटर्न लेने से पूरी गणना आज के पैसे में रहती है, जिसे समझना आसान है।