Cómo se calcula esto
cifra de jubilación = gasto anual × 25 (regla del 4%); plazo: capitalización mensual hasta que el ahorro ≥ objetivo
La regla del 4% viene de la línea de investigación del “Trinity study”: una cartera de acciones y bonos ha sobrevivido históricamente a jubilaciones de más de 30 años cuando la persona retiraba el 4% del saldo inicial el primer año y ajustaba esa cantidad por inflación cada año siguiente. Al darle la vuelta al 4% aparece el atajo de planificación que usa esta herramienta: necesitas aproximadamente 25 veces tu gasto anual.
Fíjate en que el objetivo depende del gasto, no de los ingresos. Quien gana 200.000 y gasta 50.000 necesita el mismo patrimonio que quien gana 60.000 y gasta 50.000 — por eso es la tasa de ahorro, y no el sueldo, la que decide cuándo trabajar pasa a ser opcional.
La proyección temporal capitaliza tu ahorro actual y tus aportaciones mensuales a la rentabilidad que elijas hasta cruzar el objetivo. Es la misma simulación mes a mes que nuestra calculadora del millón, apuntada a una meta personal. Tómalo como una brújula de planificación, no como una garantía: el orden en que llegan las rentabilidades, los gastos sanitarios y las pensiones desplazan el cuadro real.
Preguntas frecuentes
¿Sigue siendo válida la regla del 4%?
Sigue siendo la referencia estándar de planificación, con debate vivo en los márgenes: algunos investigadores sugieren el 3,5% para jubilaciones muy largas, otros defienden que ser flexible en los años malos hace que el 4% o más funcione bien. Usar 25× el gasto te deja en el barrio correcto; más precisión que eso es falso consuelo.
¿El objetivo incluye la pensión pública o de empresa?
No directamente: resta primero la pensión que esperas de tu gasto anual. Si vas a gastar 40.000 y esperas 15.000 de pensión, tu cartera solo tiene que cubrir 25.000 → un objetivo de 625.000.
¿Antes o después de impuestos?
Piensa el gasto como neto y la cartera como bruta si está en planes de jubilación tradicionales — es decir, el objetivo real es algo mayor. Las cuentas con impuestos ya pagados acercan ambas cifras. Aquí es donde un asesor de verdad se gana sus honorarios.
¿Qué rentabilidad debo suponer?
Una cartera de jubilación diversificada se modela normalmente al 5-7% nominal. Usar una rentabilidad real (ya descontada la inflación) del 4-5% mantiene todo el cálculo en euros o dólares de hoy, que es más fácil de razonar.