Cómo se calcula esto
cada mes: saldo = saldo × (1 + tasa/12) + aportación mensual, repetido durante 12 × años meses
El promedio del costo en dólares (dollar-cost averaging, DCA) consiste en invertir una cantidad fija con un calendario fijo, por ejemplo 300 $ el día uno de cada mes, tanto si el mercado sube como si baja o da miedo. Cuando los precios están altos, tus 300 $ compran menos participaciones; cuando se desploman, compran más. El calendario hace en silencio lo que los nervios humanos rara vez consiguen: comprar más cuando las cosas están baratas.
La proyección capitaliza cada aportación desde el mes en que se invierte. Eso tiene una consecuencia poco intuitiva: tus primeras aportaciones importan mucho más que las últimas, porque recorren más tiempo la curva del interés compuesto. Los 3.600 $ del primer año pueden acabar valiendo más que todo lo aportado en los últimos cinco años junto.
El verdadero superpoder del DCA no es matemático: los estudios muestran que, si ya tienes el dinero, invertirlo de golpe gana al DCA aproximadamente dos de cada tres veces. Su superpoder es conductual: convierte la inversión en un hábito que sobrevive a desplomes, titulares y estados de ánimo. Para el dinero que llega cada mes (un sueldo), el DCA ni siquiera es una elección: es simplemente lo sensato.
Preguntas frecuentes
¿Es mejor el DCA que invertir todo de una vez?
Estadísticamente no: los mercados suben más a menudo de lo que bajan, así que invertir de inmediato el dinero disponible gana aproximadamente dos veces de cada tres. Pero el DCA reduce el arrepentimiento y el riesgo de elegir mal el momento, y para ingresos mensuales es en cualquier caso el enfoque natural.
¿Qué rentabilidad debería suponer?
Un 8 % está entre la media nominal a largo plazo del S&P 500 (~10 %) y las cifras prudentes habituales de planificación. Bájala para simular bonos o carteras conservadoras; ninguna suposición es una promesa.
¿La calculadora incluye comisiones?
No. Los fondos indexados de bajo coste cobran menos del 0,1 % anual, lo que apenas cambia nada; los fondos de gestión activa que cobran un 1-2 % pueden comerse una parte grande del valor final. Resta la comisión de tu rentabilidad supuesta para verlo.
¿Qué pasa si el mercado se desploma a mitad del plan?
Históricamente, los desplomes durante la fase de acumulación mejoraron el resultado final de quienes mantuvieron el DCA con disciplina: la cantidad fija compró más participaciones a precios hundidos. La proyección supone una rentabilidad suave; la realidad es más irregular, pero lo que se capitaliza es la media.