Cómo se calcula esto
ROI = (final − inicial) ÷ inicial × 100. Anualizado = ((final ÷ inicial)^(1/años) − 1) × 100
El ROI es la métrica de inversión más simple que existe: beneficio dividido por lo que pusiste. Gana 4.000 sobre una inversión de 10.000 y tu ROI es del 40%. Es intuitivo — y peligrosamente incompleto, porque no dice nada del tiempo. Un 40% en dos años es excelente; ese mismo 40% repartido en quince años queda por detrás de una aburrida cuenta de ahorro en algunas épocas.
Por eso esta calculadora también da la rentabilidad anualizada (CAGR) cuando introduces un periodo de tenencia. La CAGR responde: qué porcentaje anual constante convertiría el valor inicial en el final en ese tiempo. Es la cifra que hace comparables en un solo eje un piso en alquiler, un fondo indexado y un negocio.
Cuenta los costes con honestidad. El “importe invertido” debe incluir comisiones, reformas, gastos de compraventa — todo lo que pagaste de verdad — y el valor final debe ir neto de costes de venta. El ROI sobre precios de escaparate favorece a cualquier operación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un buen ROI?
El contexto lo es todo. Los índices amplios de bolsa han dado ~10% anual a largo plazo, así que una inversión que promete mucho más suele llevar mucho más riesgo. En una tenencia de varios años compara la cifra anualizada —no el total— con esa referencia del ~10%.
¿Qué diferencia hay entre ROI y CAGR?
El ROI es la ganancia porcentual total de todo el periodo; la CAGR la reparte en una tasa anual constante equivalente. El ROI responde “cuánto gané”, la CAGR responde “a qué velocidad”.
¿Debo incluir dividendos o alquileres cobrados?
Sí — suma al valor final cualquier ingreso que haya pagado la inversión. Omitirlo subestima la rentabilidad real, y mucho en acciones con dividendo y en alquileres.
¿Tiene en cuenta la inflación o los impuestos?
No. Resta aproximadamente un 3% anual por inflación para obtener rentabilidades reales, y recuerda que el impuesto sobre plusvalías se lleva una parte en la venta. Ambos importan al comparar tenencias largas.